Giao dịch chứng khoán lô lẻ là gì? Cách mua bán cổ phiếu lô lẻ

Chứng khoán lô lẻ là gì?

Thuật ngữ lô chứng khoán trên thị trường được đặt ra nhằm điều tiết các giao dịch. Các nhà chức trách mong đợi với sự ra đời của những lô chứng khoán sẽ loại bỏ được vấn đề mua bán quá ít chứng khoán, tiết kiệm được đáng kể chi phí giao dịch phát sinh. 

Theo khoản 18 Điều 3 Quy chế Niêm yết và giao dịch chứng khoán niêm yết, được ban hành kèm theo Quyết định 17/QĐ-HĐTV năm 2022 của Sở Giao dịch Chứng khoán Việt Nam, quy định:

Giao dịch chứng khoán lô lẻ (hay gọi tắt là giao dịch lô lẻ) là giao dịch có số lượng chứng khoán nhỏ hơn một đơn vị giao dịch tiêu chuẩn.

Hiện tại, một lô cổ phiếu tiêu chuẩn được xác định là 100 cổ phiếu. Vì vậy, các giao dịch cổ phiếu lô lẻ là những giao dịch không phải bội số của 100. Các loại chứng khoán có thể tham gia giao dịch lô lẻ bao gồm cổ phiếu, chứng chỉ quỹ và chứng quyền có đảm bảo.

Cổ phiếu lô lẻ có thể phát sinh từ các hoạt động sau:

• Trả cổ phiếu bằng cổ tức
• Chia tách cổ phiếu
• Phát hành cổ phiếu thưởng
• Thực hiện quyền mua cổ phiếu

Lô chẵn và lô lẻ khác nhau điểm nào?

• Chứng khoán lô chẵn là khái niệm chỉ việc nhà đầu tư giao dịch đúng quy định mỗi lần đều từ con số 100 hoặc là bội của 100. Ví dụ: 200, 1000, 1100,… Mặc dù vẫn còn gây ra nhiều ý kiến trái chiều về quy định chứng khoán lô chẵn, như khiến số vốn đầu tư tăng, giao dịch khó khăn hơn nhưng đây vẫn là cách mua cổ phiếu hot nhất hiện nay trên toàn thế giới. 
• Chứng khoán lô lẻ là khái niệm chỉ việc nhà đầu tư giao dịch không đúng quy định và số lượng lô mỗi lần chỉ dao động từ 1 – 99 chứng khoán hoặc không là bội số của 100.

Nguyên nhân có khái niệm lô lẻ chứng khoán là xuất phát từ các công ty cổ phần đại chúng. Ngoài việc trả cổ tức bằng hình thức phát hành cổ phiếu, doanh nghiệp còn thực hiện các hoạt động như phát hành tách cổ phiếu, cổ phiếu thường, thực hiện quyền mua. Các chứng khoán lô lẻ xuất hiện khi nhà đầu tư rót vốn vào một công ty cổ phần và được chia cổ tức là các cổ phiếu ưu đãi.

Chính vì hiện trạng này mà quy định về lô chẵn trong giao dịch chứng khoán chỉ ở mức tương đối. Rất khó để loại bỏ hoàn toàn các lô lẻ trên thị trường vì các hoạt động doanh nghiệp thực hiện vẫn đáp ứng được các quy định pháp luật. 

Cách giao dịch chứng khoán lô lẻ

Về quy định giao dịch thì chứng khoán lô lẻ vẫn được phép mua bán trên sàn chứng khoán phi tập trung qua việc thỏa thuận giữa người mua và bán. Giá thành của chứng khoán lô lẻ sẽ dao động tùy vào phí dịch vụ và sự thương lượng thỏa thuận giữa hai bên nhà đầu tư và công ty chứng khoán. 

Cách giao dịch trên sàn HoSE 

Với sàn HoSE sẽ có hai cách để tiến hành mua bán chứng khoán lô lẻ gồm: 

• Nếu công ty chứng khoán cung cấp tính năng đặt bán trực tiếp trên bảng giá của sàn giao dịch thì nhà đầu tư có thể bán lô lẻ với cách này.
• Nhà đầu tư bán lại chứng khoán lô lẻ cho công ty phát hành cổ phiếu thông qua hợp đồng mua bán chứng khoán lô lẻ. Số tiền nhận được từ giao dịch sẽ được ghi vào tài khoản giao dịch khi có chứng từ của Trung tâm Lưu ký chứng khoán. Với cách này thì các nhà đầu tư chấp nhận giá của cổ phiếu sẽ có giá bằng 90% giá tham chiếu trong ngày giao dịch hoặc ngày ký hợp đồng. 

Cách giao dịch trên sàn HNX và UpCoM

Với sàn HNX và UpCoM thì việc giao dịch lô lẻ cũng có thể được tiến hành bằng cách: 

• Đặt lệnh bán lô lẻ qua nhân viên quản lý tài khoản giao dịch. 
• Đặt lệnh giao dịch lô lẻ qua công ty chứng khoán dưới hình thức trực tiếp hoặc liên hệ hotline. 
• Bán lô lẻ trực tuyến thông qua ứng dụng công ty chứng khoán cung cấp. 
• Bạn có thể liên hệ với nhân viên tư vấn tại các sàn giao dịch để được hướng dẫn cách nạp rút tiền từ tài khoản chứng khoán.

Thời gian và phương thức giao dịch

Giao dịch chứng khoán lẻ được tiến hành thông qua hai phương thức chính là giao dịch khớp lệnh liên tục và giao dịch thỏa thuận như sau:

• Giao dịch khớp lệnh liên tục diễn ra vào các khung giờ: từ 9h15 đến 11h30 và từ 13h00 đến 14h30.
• Giao dịch thỏa thuận được thực hiện trong các khung giờ: từ 9h15 đến 11h30 và từ 13h00 đến 15h00.

>> Xem thêm: Mua cổ phiếu bị hủy niêm yết thì sao, nhà đầu tư phải làm gì?